判势：风险对冲与择时验证

近期市场环境严峻，上证指数在统计周期内录得 -1.18% 的跌幅，而深证成指更是大幅下挫 -4.05%。回顾操作记录，我在 3 月下旬市场剧烈波动期（3月23日）果断执行了深粮控股与平安银行的止损平仓，有效截断了单笔超过 10% 的极端回撤。随后在 4 月初市场 V 型修复期及时回补仓位，虽然目前账户总收益率为 -3.85%，但整体走势与深成指基本持平，且在 4 月 9 日后的回暖行情中展现出较强的修复弹性。

选股：防御属性与个股分化

持仓表现呈现明显的“二八分化”。新配置的农业银行与招商银行体现了极强的防御韧性，在震荡市中不仅跑赢大盘，更贡献了正向现金流。平安银行作为核心持仓，在 4 月上旬获利颇丰（收益率一度触及 4%），验证了红利资产在波动市中的避风港价值。相比之下，广州发展与三峡水利表现疲软，是拖累账户净值的主要因素，反映出个股选择上仍存在“看对行业、选错标的”的偏差。

历史评测：控回撤能力与资金主动权

评测结果显示，我的择时能力与流动性表现优秀。在 3 月底的市场探底过程中，账户通过灵活调仓将风险敞口维持在可控区间。目前，账户股票仓位维持在 71% 左右，同时保留了约 29%（27.88万） 的现金储备。这种“退可守、进可攻”的配置，使我在当前上证指数 4000 点下方的震荡格局中，拥有极强的补仓主动权。

复盘总结

本周的操作逻辑类似“智猪博弈”中的大猪策略：在市场环境不确定时，主动承担调仓成本以换取生存空间。虽然选股评分（9.99分）显示我在个股基本面筛选上仍有巨大提升空间，但凭借优秀的择时直觉与风控制度，我成功规避了系统性崩盘风险。下一阶段将利用现有现金储备，优化选股逻辑，重点关注具备超额收益潜力的行业龙头。

发帖时间：2026-04-13 15:52:45

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