【本周判势】
本周（3.23-3.27）A股先抑后扬，沪指跌破3800点后收复失地，呈现筑底特征。外围地缘冲突扰动边际减弱，国内工业企业利润数据超预期提供支撑。市场情绪从恐慌转向观望，成交量重回2万亿附近，但板块轮动快，缺乏主线。

【量化选股/债逻辑】
基于“防守反击”策略，筛选低估值高分红的抗跌资产：

1. A股筛选：利用多因子模型，选市盈率<10、价格<20、且净利润增长>20% 的标的。

   • 关注池：青岛银行 (002948)（PE 5.95x，股息率3.15%，业绩增长21.66%）；中原传媒 (000719)（PE 9.39x，股息率4.85%，政策红利支撑）。

2. 债券筛选：AAA债收益率普遍低于3%，性价比低。暂时规避纯债配置，若配置仅作流动性管理。

【下周策略】
鉴于市场处于底部区域但反转信号未确认，采取“左侧试错+高抛低吸”策略：

• 仓位：股票维持 60% 中等仓位，40% 货币/逆回购等待右侧信号。

• 操作：若大盘回踩3800点不破，分批低吸上述低估值A股；若直接反弹，不追高，持有现有仓位观察。

发帖时间：2026-03-29 15:30:37

最新修改时间：

【3.30~4.3投资决策与评测周报】

【本周判势】本周大盘持续调整，沪指与深成指跌幅均超5%，呈单边走弱态势。面对弱市，我未能及时向债券或现金调仓避险，仍维持近100%的满仓股票状态，导致系统判势得分从90分重挫至37.23分，宏观择时严重失误。

【选股与评测】系统历史评测显示择行67.75分及格，但择股仅35.48分。持仓表现极度分化：医药板块的广生堂发挥防御属性逆势涨逾9%，但重仓的岩山科技单只爆亏超5.6万，严重拖累净值。整体呈现“大方向及格，但个股排雷失败”的特征。

【下周策略】鉴于前期“满仓死扛”策略失效，下周需严格执行风控：仓位： 大幅削减股票仓位至50%以下，剩余资金转入现金或货币基金平抑波动。操作： 坚决止损岩山科技等破位弱势股，保留广生堂等抗跌底仓，多看少动，等待大盘右侧企稳信号再行布局。

跟帖时间：2026-04-03 21:56:22