智能投顾挑战人才培养方式  未来金融分析师要会聊天(转)
一财网 2017-05-15 14:37:30
距离年中CFA（特许金融分析师）考试还剩两个礼拜了，考生们在进行复习准备的同时，是否也会思考一个问题，未来市场上是否还需要金融分析师职业。CFA协会亚太区董事总经理连伯乐近日对第一财经表示，随着智能投顾技术快速发展，未来市场对投资顾问技能的需求将会发生改变。

连伯乐认为，智能投顾是金融业当前面临的一项颠覆性科技之一。机器人替代了金融分析师的角色，原先需要大量人工进行分析工作，现在机器人能做得更好。金融分析行业今天的人才或者技能在未来可能就会被边缘化，这是目前金融服务行业最关心的问题，会影响到未来投资行业金融服务企业人才获取和培养的方式。

智能投顾作为时下颇为火热的金融科技名词，此前凭借其低成本、高效率的优势在海外发展十分迅速。根据美国金融业管理局（FINRA）的定义，智能投顾是数字化资产配置的俗称，指具有人工智能的计算机程序系统根据客户自身的理财需求，通过算法和产品搭建数据模型，来完成传统上由人工提供的理财顾问服务。

智能投顾于2010年左右兴起于美国，用机器人替代原先人工专业顾问使得公司运营成本大幅度下降，这吸引了越来越多的投资公司关注智能投顾。目前，国际金融巨头领航、嘉信都纷纷涉足这一领域。今年3月，全球最大的基金管理公司贝莱德集团宣布裁员约400人，成为该公司有史以来最大规模的裁员计划。

公司创始人兼首席执行官拉里·芬克表示，信息的民主化令主动型投资变得越来越难做，必须改变生态系统，更多地依赖大数据、人工智能、量化及传统投资策略中的因素和模型。

花旗银行研究报告指出，数字化资产配置所掌握的资产已经从2012年的几乎为零增加到了2015年底的187亿美元，并预计在未来十年时间里，资产管理总额将达到5万亿美元，呈现出指数级增长的势头。

连伯乐对第一财经表示，未来金融分析师的角色可能会发生一些变化，以前更侧重分析技能，如解读数据，给出专业意见，但在未来可能更多是一个顾问的功能，需要对顾客需求有深刻的理解，基于这种了解提供动态的、个性化的产品。

他认为，对孤立的、技术性的建议机器可能未来会做得很好，但是对顾客全面综合性的财富管理需求，机器显然是不如人。“未来对投资顾问的技能需求会发生一些变化，原先纯粹的技术分析能力可能相对弱化，但对人际交流的能力、以非常高标准的道德要求来进行工作的新方式可能更加重要。”

全球最大的智能理财服务公司Betterment近日一份调查显示，超过80%的客户仍然希望由真人向他们提供专业投资建议。Betterment的投顾服务团队由前台金融分析人士和后台人工智能辅助分析机器人组成。前台的真人将会和客户进行面对面的交流。

2015年以来，国内也开始迅速涌现众多智能投顾公司。相比于在国外日趋成熟，智能投顾在国内仍处于发展初期，正经历着行业标准混乱的阶段。据记者不完全统计，宣称具有“智能投顾”功能或正在研发“智能投顾”的互联网理财平台目前已超二十家，但平台之间的金融产品种类、金融产品类比、大数据运用等实力悬殊较大，甚至有些平台只是借用了数字资产配置的概念。

去年8月23日，证监会新闻发言人张晓军表示，针对互联网平台未经注册、 以智能投顾、机器人理财等名义擅自开展公募证券投资基金销售，证监会将依法予以查处，随后数字化资产配置热度有所下降，之前推出智能顾产品的部分平台也已将产品下架。

清华五道口金融学院去年10月发布的《数字化资产配置报告》建议，从本质上看，数字化资产配置并未超出传统证券投资顾问的范畴，可以考虑在现有证券投资咨询和资产管理的相关法律规则之下，尽快建立数字化资产配置行业算法模型、客户投资组合以及防范利益冲突的行业标准。

根据有关预测，2020年中国智能投顾管理资产规模或超5万亿元。但市场整体上仍处早期阶段，投资理财服务覆盖率仍较低。仅限于部分高净值客户，大量中间层客户享受不到基本的投顾理财服务。

发帖时间：2017-05-19 20:21:27

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